В сегодняшнем номере ежедневного делового издания "РБК Daily" публикуется статья Президента ММВА А. Мамонтова "Капитальный капкан" (
http://www.rbc.ru/opinions/finances/24/12/2015/567abaef9a7947e7462e8f45)
Ниже даётся полный текст статьи.
Капитальный капкан
Банковская система страны переживает самые тяжелые за всю ее новейшую историю времена. За десять месяцев текущего года спад розничного кредитования превысил 5%, а просроченная задолженность по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам выросла почти на 43%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль снизилась в 3,8 раза (до 193 млрд руб.), причем прибыль негосударственных банков упала в 8 раз (до 40 млрд руб.).
Ужесточается и надзорное давление. Из почти двух сотен банков, которые за 2013-2015 гг. лишились лицензии, 105 уже объявлены банкротами, а нанесённый при этом ущерб превысил один трлн. рублей. С начала текущего года отозвано уже более 80 лицензий. «Оздоровление» или «очищение» банковской системы от т.н. «слабых игроков» (в терминах регулятора) всё больше напоминает «крестовый поход» против всего частного банковского сектора. Всё чаще основаниями для применения «высшей меры наказания» - лишения лицензии, становятся не пресловутые нарушения anti-loundry low или несоблюдение нормативов и недостоверная отчётность, а элементарная утрата ликвидности (в том числе из-за оттока клиентуры, бегущей из частного банковского сектора в государственный) и снижение норматива достаточности капитала (Н1) ниже допустимого уровня.
Для абсолютного большинства владельцев российских банков главной заботой сегодня становится поиск сговорчивого покупателя на приобретение их убыточного бизнеса, либо привлечение стратегического инвестора, согласного на рискованное вложение в падающую отрасль.
Проблема докапитализации, наполнения банков реальным, а не мнимым капиталом, всегда была наиболее острой для нашей «недоношенной» банковской системы. Ныне же, на фоне истощения внутренних инвестиционных ресурсов в стране и закрытия доступа к ним вовне, она приобретает почти фатальный характер. На увеличение капитализации нацеливает банкиров и регулятор, правда, в основном административными методами, постоянно повышая планку минимального размера капитала, ужесточая надзор и форсируя переход к требованиям «Базеля-3». При этом рыночные способы увеличения капитала банков практически исчерпаны, и не в последнюю очередь усилиями всё того же регулятора.
Ведь чтобы привлечь инвесторов в частный банковский бизнес (оставим в стороне госбанки - это иная тема с иными, и тоже не меньшими проблемами), необходимо предложить оптимальный баланс ожидаемой отдачи на вложения и рисков по ним. В соответствии с законами рынка, высокий риск инвестирования, как правило, компенсируется высокой же и премией на него. И наоборот, консервативное размещение «соглашается» с низкой доходностью, но высокой гарантией сохранности вложенных средств.
Наша же банковская индустрия представляет собой уникальную отрасль. В ней инвестору предлагается чрезвычайно низкая доходность (а точнее, долгосрочные стабильные убытки) и крайне высокий риск одновременно (!).
Причин этому много. Тут и падение экономики, и острейший дефицит недорогого фондирования, и сокращение кредитного спроса, и многое другое.
Однако далеко не последнюю роль в этом играет и динамичное сужение конкурентного рыночного пространства. Вольно или невольно, но нынешняя надзорная стратегия ЦБ РФ ведёт к монополизации рынка, к «отмиранию» частного банковского сектора. Начавшись с его периферии - средних и небольших банков (и не только региональных), этот процесс постепенно охватывает и более крупные кредитные учреждения в «обеих столицах» и в провинции. В силу почти повсеместного падения доверия к частным коммерческим банкам (особенно со стороны предпринимательства, средства которого в отличии от населения ничем не защищены), всё более серьёзные преимущества получают либо госбанки, либо (пока ещё) крупные частные финансовые институты и «дочки» банков-не резидентов РФ.
В этой ситуации надо быть полным профаном, или просто сумасшедшим, чтобы инвестировать деньги в бизнес, который находится под прессингом ужесточающегося, но неэффективного регулирования и надзора (порой «избирательного») и усиливающегося монополизма «избранного» круга банков. Именно эти банки получают от государства огромную ресурсную поддержку через размещение в них бюджетных денег, принуждение к переводу в них счетов и средств госкомпаний, предоставление дополнительных средств на капитализацию, передачу львиной доли средств АСВ для расчётов с вкладчиками и т. д.
И уже не ресурсное, но не менее значимое содействие оказывается вышепоименованным избранным структурам в виде нокаутирующего надзорного удара по частному коммерческому банковскому сектору, фактически выводя его из зоны доверия у населения и предпринимательства. Кто сегодня будет вкладывать капитал в предприятия, которые не только не способны развиваться и генерировать прибыль на вложенные средства, но и сами эти средства могут в одночасье обнулиться?
Банк России всячески подталкивает банки к увеличению капитала. Но чтобы привлечь этот самый капитал рыночным путём они должны быть прибыльными либо уже сегодня (этого как мы видим - нет), либо завтра (оно - «во мраке», а скорее всего его уже просто нет). Пытаясь хоть как-то поднять свою рентабельность в условиях нагромождения проблем в экономике и сужающегося конкурентного пространства, банки просто вынуждены идти на высокорисковые кредитные операции. Но при этом они тут же натыкаются на ужесточающиеся требования ЦБ, и, доформировывая резервы по выданным кредитам, теряют капитал, а вслед за этим в скором времени и лицензии. Получается заколдованный круг: усилия по привлечению капитала приводят к его неизбежной потере и безуспешных поисках нового.
Из учебников известно, что рынок - это свободная внутриотраслевая и межотраслевая конкуренция, борьба за постоянно переливающиеся ресурсы. И те, кто хотят одержать в этой борьбе верх, должны создавать максимально благоприятный режим привлечения и размещения этих ресурсов. Сегодня уходящая стараниями денежных властей в перманентное состояние убыточности и чрезвычайно высокого риска банковская отрасль не приглашает инвестиции, а отталкивает их. Без притока же столь необходимого ей капитала развитие банковской системы тормозится, а проблемы в ней накапливаются и обостряются создавая тем самым для неё (не без деятельного участия регулятора) «капитальный капкан», из которого не суждено, по-видимому, выбраться большинству кредитных организаций.
