На сайте Информационного агентства Bankir.ru опубликована заметка Президента ММВА А.Н. Мамонтова "О (не)надвигающемся банковском (не)кризисе..." (
http://bankir.ru/publikacii/s/o-ne-nadvigayushchemsya-bankovskom-ne-krizise-10004415).
Ниже дается полный текст заметки:
"О (не)надвигающемся банковском (не) кризисе..."
В связи со спорами в банковском сообществе и в медиапространстве относительно того, начался банковский кризис или нет, будет он или не будет (кстати, накануне всех последних кризисов - 1998-го, 2004-го и 2008-го годов - денежные власти уверяли всех, что "никакого кризиса нет, и не будет") хотелось бы поделиться некоторыми фактами и соображениями.
Весь текущий год, как и в предыдущие несколько лет, рынок межбанковского кредитования (МБК) активно развивался на всех своих сегментах, в том числе и с использованием прямых (без обеспечения) кредитных линий банков друг на друга, что является ключевым инструментом поддержания и управления ликвидностью. Так в электронной торговой системе рынка МБК - DELTA - вплоть до середины ноября т.г. среднедневной объем нетто-операций по привлечению-размещению межбанковских кредитов сроком overnight составлял 38-40 млрд. руб., а в пиковые дни середины осени доходил и до 50-60 млрд. руб. при стабильно регистрируемом количестве заключенных сделок 400-500. Электронную платформу всё чаще стали использовать для привлечения и размещения МБК банки не только второго-третьего, но и первого круга. Казалось, ничто не предвещало бурю..
Однако в ноябре-декабре события стали развиваться по иному сценарию. Сразу после отзыва лицензии у ОАО "Мастер-Банк" началось поступательное и видимое снижение оборотов рынка МБК. И если до этого в DELTA ежедневно заходило до 260-280 банков, то, начиная с конца ноября, фиксировалось уже только 240-250 входов. Объёмы торгов сократились сначала до 20-25 млрд. руб. (не более 200 сделок в сессию), а затем, в начале-середине декабря (вслед за отзывом лицензий сразу у трёх банков из top-150), обороты в системе упали до 15-19 млрд. рублей. Количество банков, заключающих в системе сделки, сократилось до 110-115, затем до 90-100, а вначале нынешней недели уже до 80. Уход банков с рынка МБК ввиду утраты доверия друг к другу, закрытия лимитов, а также необходимости поддержания достаточной ликвидности в условиях неопределенности, приобрёл массовый характер. Сегодня участники рынка размещаются в лучшем случае на первой сотне (по активам) банков, да и то избирательно. Число заявок на размещение (offers) в течение дня не превышает 10-15, тогда как в докризисные дни их было 45-50 и более. Лимиты на размещение в банках второго-третьего круга закрыты почти полностью, сделки заключаются эпизодически. Рынок МБК раскололся на несколько сегментов и начал тонуть как подводная лодка по мере затопления ее отсеков. Спасение их обитателей стало делом самих обитателей.
Вышеописанная нисходящая динамика, как и вся нынешняя картина "боевых действий" в целом, почти полностью воспроизводят партитуру межбанковского кризиса лета 2004 года, а именно: первоначальный отзыв лицензий у двух-трёх банков, обвинённых в «грязных» операциях, громогласные заявления руководителей Росфинмониторинга и ЦБ РФ о имеющихся у них планах в отношении других таких же «плохих» банков, распространение «чёрных списков», активизация (особенно в регионах) т.н. "недобросовестных конкурентов", переманивающих клиентов в свои банки, крах ряда региональных кредитных институтов, остановка рынка МБК. Вслед за этим - отзыв лицензий у группы банков ввиду потери ими ликвидности (из-за бегства клиентов), седуктивные заявления властей о том, что никакого кризиса нет, и не будет, продолжение банковской "зачистки", паника среди населения, очереди вкладчиков у офисов крупных банков, выход ситуации из-под контроля.
После вмешательства высших эшелонов власти ("вызов на ковёр" руководителей ЦБ..) следует лихорадочная реакция регулятора, принимаются меры по предотвращению расползания кризиса и устранению проблем с ликвидностью, затем идет медленное восстановление рынка МБК в течение следующих шести-восьми месяцев.
Следует отметить, что нынешний сценарий развития событий имеет одну особенность: в отличие от предыдущих кризисов рынок МБК не "умер" сразу, за пару дней (так сказать, «скоропостижно»), а продолжает агонизировать на протяжении последних двух-трёх недель. Он умирает медленно (всё-таки сказывается предыдущая его "закалка", а также насыщение его с тех пор рядом новых дополнительных инструментов управления ликвидностью) и, по-видимому, эта необычная для него "замедленная" смерть, как раз и вводит в заблуждение некоторую часть аналитиков, пытающихся убедить себя и других, что кризиса нет, и не будет. Между тем, обольщаться не стоит, - будет и уже наступает! Более того, он (если, конечно, регулятор не предпримет достаточно эффективных упреждающих действий) по тяжести своих последствий, пожалуй, превзойдёт предыдущий. По крайней мере, возрождение рынка МБК, скорее всего, составит срок от полугода до полутора лет, а возврат доверия населения к частным банкам ещё примерно столько же.
Теперь скажите, стоит ли операция под кодовым названием "зачистка системы от нескольких "bad banks" полной остановки рынка МБК для сотен добросовестных банков и крушения десятков из них, не говоря уже о той волне паники (bank-running) среди населения, которая вот-вот подойдёт к берегам банковской системы и накроет её с головой? Стоят ли усилия денежных властей по т.н. "оздоровлению банковской системы" (даже если поверить в эту продекларированную ими цель) драматических потерь вкладчиков (в той части их вложений, которые не покрывает страховое возмещение), денежных средств бюджетных организаций, хозяйствующих субъектов (в том числе малого и среднего бизнеса), лишения тысяч людей их рабочих мест, утраты доверия к частному бизнесу и угасания стимулов к занятию какой-либо предпринимательской деятельностью вообще? И это на фоне и без того уже снижающихся темпов экономического роста и падения производства!
Лечится ли вообще эта болезнь - "теневой денежный оборот", "сомнительные финансовые операции", "нишевый банковский бизнес" - отзывом лицензий у кредитных организаций? Ведь никогда прежде это т.н. "лечение" ощутимого результата не давало, да, пожалуй, и не способно дать. Не изводится ли этот застарелый наш тяжелый недуг совершенно иным, в общем-то, давно видимым и понятным всем способом? А именно - обрушением системы "крышевания" бизнеса влиятельными властными группировками (в том числе и т.н. силовыми структурами), инфицировавших нашу экономику своими корыстными интересами и клановыми "понятиями", постоянно делящих и переделивающих её профит-центры?
Кто выиграет от нынешнего, очередного "организованного" банковского кризиса (а точнее - банального "передела"), кроме вышеуказанных «крыш», заинтересованных групп влияния и нескольких крупных банков с государственным участием, чрезвычайно ретиво и рьяно добивающихся усиления своего монопольного положения? Целей, которые они практически и не скрывают, цинично и во всеуслышание заявляя о том, что "зачистку" банковской системы надо продолжать, а уход с рынка сотни-другой банков будет для него только благом.
